samedi 15 juillet 2017

Suivi semestriel de l'allocation globale : 30 juin 2017

Suivi semestriel de l’évolution de l’allocation du portefeuille
Voici l’évolution des "poches" depuis le 1/1/2015



A l’origine début 2015 le portefeuille était très déséquilibré : composé Fonds € classiques (60%), Actions (20%) et Cash. Compte tenu de la baisse de la rémunération et des risques sur les fonds €, c’était trop élevé et il n’y avait pas assez d’actions.

La principale évolution est l’intégration progressive des AV immobilières vers 30%, avec un rééquilibrage des fonds € classiques à la baisse vers 30%.
La poche Actions a été portée trop rapidement vers la cible de 30% au cours du premier semestre 2015 alors que les marchés étaient assez haut…La poche Actions est depuis passée par deux creux dont un à -16% de moins value en février 2016 (-27.000 €). La situation est aujourd’hui rétablie à une plus value latente de 10% (+13.000 €, soit une amplitude de +40.000 € par rapport au plus bas évoqué ci avant…). C’est pourquoi 30% d’allocation Actions est pour moi un maximum.
 

Le cash reste entre 10 et 15%.

A ce jour le portefeuille est plutôt cohérent avec l’allocation cible 30% Actions monde, 30% AV immo, 30% Fonds € classiques et 10% cash. Les marchés paraissant un peu chers, la poche Actions est fourchette basse et le cash fourchette haute.

Objectif du deuxième semestre : mettre a profit des trous d’air éventuels pour renforcer un peu la poche Actions (sur baisse d’au moins 10% du marché).